The Red Pill

E-kronan är den svenska versionen av det som internationellt kallas CBDC. CBDC står för Central Bank Digital Currency, eller digital central-banksvaluta. Det är inte bestämt ännu om Sverige kommer att införa en e-krona, men utifrån den information som kommit från Riksbanken framgår det hur den skulle kunna vara utformad. E-kronan skall vara en digital valuta (den kommer enbart att existera i digital form).

Riksbanken har flera motiv för ett införande av e-kronan. Bland annat skulle stabiliteten på betalningsmarknaden förbättras. Det är viktigt att allmänheten kan betala räkningar och annat, även vid kriser eller störningar. Den ständigt minskade användningen av kontanter gör att medborgare har svårt att få tillgång till pengar utgivna av Riksbanken. E-kronan löser detta problem. Överföringar utomlands skulle bli billigare och enklare, samt skulle även kunna genomföras dygnet runt.

Det låter onekligen som att skälen för införandet av en e-krona är oantastliga. Vem vill inte ha större inkludering, bättre stabilitet, och göra det allmänt lättare att föra över pengar?

Ändå finns det en viss oenighet kring e-kronan. 

Den statliga utredning (presenterades 2023-03-31) som sedan 2020 har utrett frågan, har kommit fram till att det i nuläget inte behövs någon e-krona. Utredningen kommer fram till att Sverige redan har ett bra system för digitala betalningar. Förtroendet för den svenska kronan är stort, och även om privata banker i dag har kontrollen över digitala betalningar, så står de under finansiell tillsyn.

Lite överraskande slutsats, men de öppnar också upp för att läget kan förändras, och då får Riksbanken återkomma med en ny framställan. Jag bedömer sannolikheten som extremt stor att e-kronan ändå införs inom en nära framtid.

Mindre överraskande är SEB:s seniorekonom Robert Bergqvists synpunkt.

På Twitter 2023-04-01:
”Vi behöver INTE en e-krona! Ett tungt bakslag för Riksbanken. Ett skäl: Oro för finansiell instabilitet: Vill dock inte helt stänga dörren. Slutsats: vettigt besked. E-valutor är ”okända djur” & vi måste få mer kunskap”

Helt begriplig synpunkt utifrån Robert Bergqvists perspektiv.  Det finns en risk att det i en framtid enbart kommer att finnas en e-krona. I det läget har alla medborgare enbart ett konto på Riksbanken, och då är bankerna irrelevanta. Den extremt priviligierade roll de fyra storbankerna har idag, och som möjliggör deras höga lönsamhet, kommer att vara ett minne blott. Bankerna kommer att bli en skugga av sitt forna jag. Därför är det inte svårt att förstå Robert Bergqvists linje.

Dock, trots idogt forskande och utredande från Riksbanken själv, samt en statlig utredning på tusentals sidor angående e-kronan, talas det mycket tyst om de huvudsakliga riskerna som är förenat med ett införande av e-kronan.

Det handlar om makten och kontroll över medborgarna via den nationella
valutan och betalningssystemet. En statlig digital valuta är en av de mest genomgripande, långtgående, auktoritära kontrollmekanism som skapats.

Efter hand som alltmer av den totala penningmängden övergår till e-kronan, så övergår kontrollen över dina pengar, från dig själv till staten. Du kommer fortfarande att ”äga” dina pengar, men någon annan kontrollerar dem.

Själva kontrollfunktionen är uppenbar, staten kommer att känna till samtliga dina monetära tillgångar. Den kommer att ha möjlighet att övervaka och kontrollera samtliga transaktioner du genomför. Inte bara de varor och tjänster du köper, utan också de transaktioner du gör med vänner och bekanta.
Om staten tycker att det är ett problem att kontantanvändningen minskar, och att e-kronan då ska förbättra situationen, glömmer man att tala om att man byter kontanter (ingen statlig insyn) mot en digital valuta (total statlig insyn)

Än värre är att digital valuta är programmeringsbar. Det betyder att staten kan ge varje enskild e-krona olika typer av villkor och förutsättningar. Exempelvis vilka varor och tjänster som kan inhandlas. Vilken ränta som gäller för varje enskilt mynt. Varaktigheten för varje mynt. Geografiskt var myntet kan användas. Möjligheterna, sett från statens sida, är oändliga.

Politiker, har som bekant en stor tilltro till sin egen förmåga att bedöma vad som är bäst för samhället. Detta sker med olika typer av ”styrmedel”. Skatter, bidrag, regleringar. Ett bekymmer har varit att det inte går att detaljstyra medborgarna och ekonomin, i så stor utsträckning som man skulle kunna önska. En e-krona skulle från politikernas sida lösa detta problem. Om man kan kontrollera exakt vad varje individs pengar skall användas till är möjligheterna outtömliga.

Vad skulle då kunna hända om staten, via riksbanken, hade en e-krona till
sitt förfogande? Här följer några exempel:

Ekonomin behöver stimuleras: ”Om du inte spenderar de medel du har på ditt konto, löper de ut efter tre månader. Efter denna tidsperiod kommer värdet på ditt konto att vara noll”.

Klimatmålen: ”Vi har noterat att du har tankat 2 gånger den senaste månaden.
Med tanke på ditt fossila klimatavtryck kommer dina pengar inte att fungera vid köp av bensin de närmaste 3 månaderna”.

Riktat stöd mot vissa branscher:  ”Under den närmaste månaden kommer de pengar som inte går till det absolut nödvändigaste, enbart att fungera vid köp av varorna X; Y och Z”.

Hälsovård:  ”Vi bedömer att din konsumtion av snabbmat och alkohol har varit för stor för ditt eget bästa. Därför kommer det inte att medges vidare inköp av dessa varor under den närmaste 3-månaders perioden”.

På direkta frågor om en centralbanksvaluta inte riskerar att missbrukas
från statens sida, så blir svaret att alla kan vara lugna. Det går inte nog att betona hur noggranna politikerna kommer att vara i konstruktionen av en e-krona. Det skall ”skydda” användarna. Man försäkrar att det att en central valuta inte är något hot mot den privata integriteten.

Vårt förtroende för politiker, stat och myndigheter bör i denna fråga vara helt obefintligt. När en stat har haft möjlighet att trycka pengar har den aldrig kunnat motstå detta. Samma sak gäller i detta fall, blotta existensen av en CBDC, kommer att vara alltför frestande att utnyttja för politiker. Argumenten för att utnyttja e-kronan till detaljstyrning av befolkningen, kommer alltid vara att det är ”för en god sak”. Införande av en e-krona riskerar att få katastrofala konsekvenser för den enskilda medborgaren.